24. 재무상태표2_현금 및 현금성자산, 장단기금융상품 ➁ CD,RP,CPCD(양도성예금증서,Certificate of Deposit)CD(양도성예금증서)는 은행 정기예금으로 사고팔 수 있다…blog.naver.com
24. 재무상태표2_현금 및 현금성자산, 장단기금융상품 ➁ CD,RP,CPCD(양도성예금증서,Certificate of Deposit)CD(양도성예금증서)는 은행 정기예금으로 사고팔 수 있다…blog.naver.com
MMF(단기금융펀드, 머니마켓펀드) MMF(Money Market Funds)는 자산운용사가 고객의 돈을 모아 펀드를 구성하고 안정성이 높은 단기금융상품에 집중 투자해 수익을 올리는 상품입니다.
하루만 맡겨도 이자를 받을 수 있고 입출금이 자유롭습니다.
펀드란 자산운용사가 일반 투자자로부터 돈을 모아 큰 자금을 만든 뒤 주식, 채권 등에 투자하고 그 결과를 돌려주는 투자상품입니다.
자산운용사는 펀드를 만들어 운용하는 회사로 펀드 판매는 은행, 증권사, 보험사 등에 맡겨 판매합니다.
MMF는 위험이 거의 없는 단기 국채, 양도성 예금 증서(CD)상위 등급의 회사채 등 안정성 때문에 다른 펀드보다 훨씬 엄격한 규제가 적용된 손실 가능성을 최소화하고 있습니다.
실적에 의해서 이자를 받는 실적 배당 상품이며, 예금자 보호 대상이 아니라 거의 없지만 원금 손실 위험도 존재합니다.
CMA(종합 자산 관리 계좌, Cash Management Account)CMA는 증권 회사 또는 종합 금융 회사에서 만들 수 있는 계좌예요.입출금이 자유롭고 자동 이체, 공과금 납부도 가능한 직불 카드도 만드는 등 은행의 보통 예금과 같은 기능을 가지고 있습니다.
CMA는 은행보다 높은 이자를 주고 하루 단위로 이자를 계산합니다.
우리가 CMA에 돈을 입금하면 증권 회사 또는 종합 금융 회사는 그 돈을 단기 금융 상품에 투자하고 수익을 이자로 갚겠습니다.
어디에 어떻게 투자하느냐에 의해서 RP형, MMF형, MMW형, 발행 어음형 등으로 구분합니다.
RP형 CMA는 증권 회사가 고객의 돈을 환매 조건부 채권(RP)에 투자합니다.
RP형은 가입 당시에 공시된 금리를 적용하는 확정 금리 상품입니다.
비대면에서 CMA을 개설하면 대략 RP형이 기본적으로 선택되어 여러 CMA종류 중 가입자가 가장 많아요.국공채, 지방채, 은행채 등 우량 채권에 투자하기 위해서 안정성이 높은 편입니다.
RP(환매 조건부 채권)의 설명은 “재무 상태 표 3. 현금 및 현금성 자산, 장기 금융 상품 ➁ CD, RP, CP”편에서 다루고 있으므로, 여기에서는 생략합니다.
MMF형 CMA는 증권사가 자산운용사에 맡기면 자산운용사가 단기금융투자상품인 MMF에 투자해 줍니다.
MMF형은 투자 실적에 따라 이자가 달라집니다.
MMW(Money Market Wrap)형 CMA는 증권사들이 주로 ‘한국증권금융 선수금’에 투자하는 상품입니다.
한국증권금융은 ‘증권사를 고객으로 하는 은행’이라고 할 수 있는데 안정성이 굉장히 높습니다.
MMW형은 하루 정산을 하고 원리금을 재투자하는 방식으로 복리 효과를 볼 수 있습니다.
투자 실적에 따라 금리가 달라지지만 한국증권금융과 사전 협의된 이율로 투자하기 때문에 어느 정도는 고정되어 있는 편입니다.
발행어음형 CMA는 증권사가 발행하는 어음에 투자하는 상품입니다.
발행어음은 증권사가 발행하는 어음으로 1년 만기 이내의 단기금융상품입니다.
(기업이 어음을 발행하면 상업용지, 증권사가 어음을 발행하면 발행어음입니다.
) 담보 없이 증권사 자체 신용도로 발행하기 때문에 발행조건이 까다롭습니다.
증권사 중에서도 자본이 4조원 이상인 초대형 투자은행(IB)만 발행어음을 발행할 수 있지만 우리나라에서는 현재 한국투자증권, NH증권, KB증권, 미래에셋증권 등 4곳만 해당합니다.
발행어음형 CMA는 확정금리를 제공하며 다른 CMA보다 금리가 높은 편입니다.
위에 나열한 RP형, MMF형, MMW형, 발행어음형 CMA는 증권사가 발행하는 CMA를 구분한 것입니다.
이들은 예금자 보호 대상이 아니기 때문에 원금 손실의 위험성이 있습니다.
증권사가 도산하면 돈을 돌려받지 못할 가능성이 있습니다.
하지만 CMA가 투자하는 대상이 모두 안정성이 높은 채권이나 부도 확률이 거의 없는 상품이어서 사실상 원금 손실은 거의 없는 편입니다.
CMA 안에 종합금융회사에서 발행하는 총금형 CMA가 있습니다.
종합금융회사는 보험업무를 제외한 거의 모든 금융업무를 수행할 수 있는 금융기관입니다.
1990년대 30개사가 있었는데 외환위기의 주요 원인으로 지목돼 구조조정이 이뤄졌고 현재는 우리종금이 유일하게 남아 있습니다.
우리종금이 발행하는 종금형 CMA는 예금자 보호 대상으로 1인당 최대 5천만원까지 보호받을 수 있습니다.
종금형 CMA도 증권사 CMA처럼 안전한 채권이나 발행어음 등에 투자해 이익을 돌려주는 방식이고 금리는 증권사 CMA보다 낮은 편입니다.
정기적금과 정기예금/단기금융상품, 장기금융상품 정기적금은 매월 일정금액을 정기적으로 납입하고 만기일에 원금과 이자를 지급받는 상품입니다.
매달 정해진 금액을 모아 목돈을 만들 때 자주 이용하는 상품입니다.
정기예금은 정해진 금액을 한번 입금하고 만기까지 유지하면 정해진 이자를 받을 수 있는 상품입니다.
만기까지 돈을 찾지 않는 대신 다른 예금보다 더 많은 이자를 줍니다.
정기적금과 정기예금은 만기 1년 이상으로 가입하는 경우가 많아 만기까지 돈을 찾을 수 없습니다.
재무상태표 기준일로부터 1년 이내 만기가 도래하는 것은 단기금융상품에, 만기가 1년 이상 남은 것은 장기금융상품에 포함시킵니다.
이 상품들도 취득 당시 만기가 3개월 이내이면 현금 및 현금성 자산에 포함됩니다.
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